학창 시절엔 그저 어떻게든 아끼고만 살아왔는데 직장인이 되다보니 이제 장기적인 투자와 미래를 고려하게 됐습니다.
그 과정에서 책도 읽고 여러가지 고민한 것을 정리도 해볼 겸, PGR러 분들과 얘기를 나눠보고 싶었습니다. 혼자만의 생각보단 인생선배님들의 조언이 어떻게든 도움이 될테니까요.


[1. 기본 전제]

1) 꾸준한 투자로 복리 수익 누리기
2) 절대로 시장 상황에 휘말려 공포에 매수 매도하지 않기
3) 패시브 투자 및 자산배분 전략

기본적으로 저는 제가 시장을 이겨서 알파를 빼먹을 수 있을 거라 전혀 생각하지 않습니다.
하루종일 주식창을 들여다보며 뺏기는 시간과 등락에 일희일비하며 받을 스트레스 생각하면 수익이 난다 해도 손해입니다.
그럴 바에 그냥 VT에 자동이체 걸어놓고 신경 끄는 게 낫죠.

2, 3도 마찬가지입니다. 전 제가 마켓 타이밍이나 급등주를 잡을 수 있다고 생각 하지 않습니다. 전 멍청해요. 가격이 폭등하는 일부 시기를 온전히 누리려면 그냥 오래 묵혀두는 수밖에 없습니다. 그래서 리밸런싱 제외하면 절대 건드리지 않을 겁니다. 이러기 위해서는 투자는 말 그대로 ‘여윳돈’이어야 한다는 거지요. 몰빵하는 순간 급전 필요할 때 피눈물 흘릴 가능성이 커져버리니…


기본적으로 이런 원칙을 정했습니다.
하지만 여러 자산 중 따로 빼서 생각해봐야 할 게 있는데 바로 부동산입니다.


[2. 부동산]

부동산의 가치는 크게 보면 투자와 거주로 나뉩니다. 이 두 개를 섞어 생각하면 혼동이 와버리지요.

1) 투자 자산

우선 투자 자산으로써의 부동산은 제 성향에 비추어서는 별로라고 생각합니다.
첫 번째 이유는 주식 등 타 자산 대비 수익률이 높지 않다는 것이며 두 번째는 매매 단위가 너무 크고 유동성이 적다는 것입니다.

우리나라는 꾸준한 경제성장을 통해 부동산 불패 신화를 가지고 있지만, 사실 그 기간 동안 SPY에 박았으면 아파트 수익률 뺨싸다구 때릴 수 있습니다.
서울 강남 아파트 이런 곳이야 말도 안되게 올랐지만 주식도 테슬라처럼 수백배가 올라버리는 아웃라이어는 얼마든지 존재하니까요.

물론 부동산이 주식에서 텐베거 고르는 거보단 훨씬 쉽고 안정적이겠지만 어디까지나 저는 그럴 자신이 없습니다.
특히 옛날과는 다르게 인구문제, 낮아진 경제성장률 등 이전보다 더욱 옥석 가리기가 까다로워질 것이 자명한지라 더더욱 그렇습니다.

차라리 주식처럼 지수추종 ETF라도 있으면 모를까 그런 것도 없습니다. 리츠는 부동산 시장의 정말 일부의 일부인 상업용 부동산 시장만 겨우 반영할 뿐이고요.
물론 제가 수십억대 자산가였다면 그냥 우량한 강남 아파트 사들고 신경 끄겠지만… 돈이 없으니까요.


하지만 부동산의 투자 가치는 개인 입장에서 굉장히 쉽게 레버리지를 땡길 수 있단 겁니다.
주담대는 대표적으로 금리가 낮은 상품이고, 디딤돌 대출이나 주거지원 등 여러 정부지원책이나 세제혜택도 많습니다.
그리고 대한민국 레버리지 투자의 끝판왕 전세 끼고 갭투자까지 가능하죠. 이건 심지어 이자도 없음.
상승기 때 타이밍만 잘 잡으면 정말 수천 수억은 우습게 먹는 자산이란 점에서 굉장히 매력적입니다.
단순히 자연적인 상승 뿐만 아니라 재개발 재건축 투자 등 온갖 기법이 다 존재하죠. 물론 그만큼 공부도 해야겠지만요.

주식이나 다른 자산을 레버리지 땡긴다? 그 이자 내고 수익 내면 한국의 워렌 버핏인 걸로..

2) 실거주

실거주로서의 부동산은 사실 다른 서비스와 마찬가지로 비용이라고 생각하면 편합니다.

월세는 그 자체로 비용이고 전세 또한 자금이 거기 묶인다는 점에서 비용입니다. 또 집주인이 보증금 안돌려주기부터 깡통전세까지 작지만 위험성도 포함하고요.
어차피 사람은 살려면 주거 서비스에 돈을 내야 합니다. 집을 사면 비용이 확 줄긴 하는데 세금이나 무주택자로서의 혜택 등을 생각하면 완전 공짜는 또 아니지요. 부동산이라는 자산에 베팅함으로써 타 자산에 돈을 못넣는 기회비용 또한 존재합니다.

그리고 제 개인적으로는 주거서비스에 필요한 돈이 그렇게 많진 않습니다.
결혼을 하지 않을 예정인데다 큰 집에 로망도 없습니다. 그저 방 두, 세 개 빌라면 평생을 충분히 살아요. 지방이라면 월세도 그렇게 많이 나오진 않을 테고요.
아파트가 좋긴 하지만 투자 용도 제하고 순수히 실거주용으로서는 개인적으로는 크게 느껴지지 않습니다. 매매할 것도 아닌지라 하자 있으면 걍 이사가면 그만이고…
물론 렌트 상승이라는 불확실성 때문에 결국 실거주 한 채는 있으면 좋긴 합니다.
다만 무작정 거기에 목메기 보다는 넓은 선택의 영역 정도로 남겨두는 게 맞지 않나 싶어요.


[3. 그래서 앞으로 어떻게 할건데?]

1) 부동산

사실 고민했던 부분은 결국 ‘부동산에 언제 어떻게 들어갈 것이냐’ 였습니다.
대한민국에 사는 이상, 그리고 자산 배분의 관점에서도 부동산은 포기할 수 없는 자산입니다.

그런데 그만큼 비용도 많이 들고 고르기가 까다롭다는 게 문제죠.

적절한 부동산 투자 타이밍이 왔을 때 자산이 죄다 ETF, 채권, 원자재 ETN에 묶여있으면 기회를 놓칠 수 있으니까요.
그렇다고 돈을 죄다 현금성 자산에 놀려두기에는 수익률이 영…


그래서 아예 월세 지출은 상수로 두고 공격적으로 투자해서 자산 증식을 먼저 하는 게 먼저 아닌가 하는 생각도 합니다.
그러고 정말 1, 20년에 한 번 오는 경제 위기 때 폭등한 달러 자산 팔고 원화 부동산을 사는 거지요. 대신 이러면 결국 굉장한 장기전이 됨과 동시에 주거 지출 최소화 시점이 늦어진다는 게 문제네요.

그리고 결국 월세를 커버칠 직장에 어떻게든 붙어있어야한다는 슬픈 숙명 또한 가지고 가야합니다… 사실 결국 모든 투자가 안정적인 원화 채굴처가 존재한다는 가정 하에 하고 있지만요.


2) 리스크 노출 정도

저는 나이는 아직 어립니다.
어린 나이의 장점은 그만큼 리스크를 더 안을 수 있다는 겁니다.

그냥 여유자금을 죄다 QQQ에 박아넣고 물려도 1, 20년 존버하는 전략도 가능하단 뜻이죠. 어차피 중도매매는 안할 거니까요.
근데… 제가 좀 리스크 회피 성향이 강하고 멘탈이 약합니다. 자산배분을 하는 것도 결국 마음의 안정을 통해 존버 가능성을 높이는 건데… 아무리 여유자금이라지만 -40% 찍은 상태에서 년단위로 버틸 멘탈이 될지는 스스로도 좀 회의적입니다. 물론 성공만 하면 좋겠지만요…

그렇다고 너무 안정형으로만 가도 제 얼마 안되는 장점을 날려먹는 것 같아서 고민이고요. 결국 적당히 주식 비중 높이는 식으로 가지 않을까… 합니다만.


뭐 기타 현재 높아진 환율 때문에 지금 해외 ETF 들어가는 게 맞냐, 어차피 자산 규모가 작으니까 그냥 연말정산 세테크에 집중하는 게 맞지 않냐는 사소한 고민들도 있지만 패스하겠습니다.



여기까지 읽어주신 모든 분들께 감사드립니다. 짧게 쓰겠다고 쓰던 거 확 날리고 다시 썼는데도 쓸데없이 기네요 흐흐.

읽어보셨으면 아시겠지만 그냥 막 투자 관심 가지기 시작한 햇병아리가 잘난 척 떠든다는 느낌 가지셨을 거에요 흐흐흐.
실제로는 각 자산의 특징부터 다시 제대로 공부해야 하는 암것도 모르는 애송이랍니다. 아는 거라곤 학부 수준 경제학 지식 뿐..

여러분들은 어떻게 생각하시고, 어떻게 투자하고 계신가요?
관련해서 많은 얘기 하며 인사이트를 얻어갈 수 있으면 좋겠습니다.

감사합니다!